Во второй половине декабря Минфин начал «пылесосить» рынок, чтобы привлекать ликвидность по любой цене для финансирования бюджета в конце 2018 года. Суммарно в госбюджет привлечено 20 млрд грн.
Сегодня на аукционе Минфин поднял ставки по гривневым ОВГЗ до 20,5%, тогда как на минувшем аукционе неделю назад Минфин привлекал гривну под 18,5-19%.
Успешными были 7 аукционов с гривневыми госбумагами.
С доходностью 18,5% годовых банки покупали ОВГЗ сроком на 175, 259 и 322 дня суммарным объемом всего 52,6 млн грн.
Однако по коротким бумагами – на 77, 91, 98 и 105 дней – Минфин неожиданно согласился заплатить 20,5% годовых. Это понравилось банкам, которые купили этих госбумаг суммарно на 11,3 млрд грн.
Минфин список банков, которые купили ОВГЗ, не разглашает, но в пятницу НБУ выдал трем банкам 6,3 млрд грн рефинансирования на 77 дней под 20%.
Это может быть классической схемой финансирования дефицита бюджета при помощи НБУ: банки под залог ОВГЗ берут рефинансирование в НБУ под 20%, за которое покупаются новые ОВГЗ под 20,5%.
Казначеи банков зарабатывают 0,5 п.п. маржи, а дальнейшее погашение рефинансирования происходит за счет погашения коротких ОВГЗ или из других источников, по которым банки получат ликвидность к моменту необходимости оплаты рефинансирования. Список получателей рефинансирования станет понятен из отчетности банков на 1 января.
Лоты ОВГЗ сроком на 77, 91 и 105 дней выкупали по одному банку (это мог быть один и тот же банк), тогда как 98-дневные бумаги были куплены по 21 заявке.
19 декабря, Минфин должен погасить 4-месячные ОВГЗ на 3,755 млрд грн, которые он привлекал под 18% годовых.
Ранее банкиры предполагали, что рефинансирование госбанкам может понадобиться, чтобы компенсировать отток 12 млрд грн вкладов местных бюджетов, которые в конце года возвращаются в Госказначейство.
От продажи долларовых ОВГЗ Минфин получил сегодня $309 млн под ставку от 6,34% до 7,5%. Суммарно в госбюджет привлечено 19,981 млрд грн. Об этом свидетельствуют данные Министерства финансов.
В частности, по гривневым бумагам было привлечено 11,36 млрд гривен, по долларовым — почти 252 млн долларов.
Как отмечается, на четырех «коротких» гривневых аукционах было привлечено 11,3 млрд гривен. Срок погашения по таким бумагам составил от 77 до 105 дней, ставка доходности — 20,5%.
Еще на трех аукционах со сроком погашения от 175 до 322 дней было привлечено почти 53 млн гривен. Ставка по ним была на уровне 18,5%.
Министерство финансов также привлекло 251 млн долларов по ставкам 5,4% до 6,3%. Срок погашения — 28 дней.
Еще почти 58 млн долларов Минфин получил от продажи 10-ти и 14-ти месячных облигаций со ставками размещения 7,25% и 7,5% соответственно.
