О деньгах без боли: 9 книг и статей для прокачки финансового интеллекта

Автором материала является бизнес-школа Laba

С финансами мы сталкиваемся ежедневно: во время похода в супермаркет, рассчитывая бюджет семьи или выделяя деньги на таргетированную рекламу. В то же время немногие готовы говорить на тему денег — или разбираться в ней. 

Согласно исследованию The American Institute of Certified Public Accountants, 7% родителей никогда не разговаривают со своими детьми о деньгах, а 30% делают это раз в месяц и реже. Отсюда неумение распоряжаться капиталом — собственным и компании.

Литература для предпринимателей и управленцев

#1. «Анализ финансовой отчетности компании: как понимать цифры финансовых отчетов», Карен Берман, Джо Найт, Джон Кейз

Язык: русский

Как предпринимателю управлять финансовыми показателями организации, а менеджеру — увеличивать вклад своего отдела в ее работу, рассказывают консультанты по деловой грамотности и финансам Карен Берман, Джо Найт и Джон Кейз. А мы конспектируем главное.

#1. Финансовый интеллект сводится к четырем наборам навыков:

• Понимание основы. Отчета о прибылях и убытках, о движении денег, знание разницы между прибылью и денежными средствами. 
• Понимание анализа. Необходимо разбираться в основных коэффициентах и показателях рентабельности инвестиций. 
• Критическое мышление. Финансово грамотные менеджеры вовремя выявляют мошеннические операции и готовы подвергать сомнению или оспаривать показатели, когда это необходимо.
• Понимание общей картины. Цифры не всегда отражают всю историю, их нужно рассматривать в контексте.

#2. Как повысить рентабельность компании: 

• Находите новые рынки и фокусируйтесь на глобализации.
• Снижайте себестоимость товаров.
• Сокращайте операционные расходы или число сотрудников в штате. 

#3. «Большая пятерка» терминов, которые вам как финансисту нужно усвоить:

• Прибыль на акцию (EPS)
• Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA)+
• Свободный денежный поток (FCF)
• Рентабельность общего капитала (ROTC) 
• Рентабельность собственного капитала (ROE). 

#2. «Как навести порядок в финансах компании. Практическое руководство для малого и среднего бизнеса», Снежана Манько

Язык: русский

По словам эксперта в сфере корпоративных финансов и управленческой отчетности Снежаны Манько, бардак в финансах — массовая системная ошибка в малом и среднем бизнесе. Хаос начинается, когда владелец и генеральный директор не могут найти ответы на вопросы: 

• какова прибыль компании?
• почему сотрудники работают еще больше, а прибыли нет? 
• почему опять не хватает денег и где их взять?
• каков вклад каждого сотрудника в результаты компании?

В каких вопросах должен ориентироваться генеральный директор: 

#1. Сколько компания заработала в этом месяце?

#2. Какая ожидается прибыль в этом месяце, квартале или году?

#3. Какое направление сколько приносит? 

#4. Сколько маржи в рубле выручки?

#5. Какова ваша точка безубыточности (минимальный объем продаж, который обеспечит прибыль, равную нулю)?

#6. Откуда в бизнес приходили деньги (от кого, из каких источников), куда уходили?

#7. Сумма дебиторской задолженности?

#8. Кому и сколько должна компания (кредиторская задолженность)? Какие штрафы за несвоевременное погашение?

#9. Сколько в бизнесе ликвидных и неликвидных активов?

#10. Нужны ли бизнесу заемные средства или достаточно собственных ресурсов для реализации поставленных целей? 

#11. Какие существуют варианты увеличения маржинальности и рентабельности бизнеса?

#12. Каковы KPI (ключевые показатели эффективности) сотрудников, как они влияют на основные финансовые показатели бизнеса? Что должен знать собственник (владелец) бизнеса: 

#1. Сколько стоит бизнес?

#2. Сколько дивидендов и когда можно из него вывести?

#3. Какова доходность на вложенный капитал?

#4. Насколько бизнес финансово устойчив?

#5. Насколько он привлекателен для инвестора?

Автор подает пять финансовых «китов» в бизнесе, способы учета доходов и расходов, ошибки компаний при подсчете прибыли и другие рекомендации, которые помогут взять под контроль финансы. 

#3. Статья «Денежный вопрос: как перестать бояться разговоров про выручку и EBITDA», Harvard Business Review

Язык: русский

Устойчивость вашего материального положения зависит от того, насколько хорошо вы разбираетесь в финансовых тонкостях, считает профессор Гарвардской школы бизнеса Ричард Рубек. Собрали полезные советы из статьи, с помощью которых можно повысить уровень финансовой грамотности: 

#1. Преодолейте страх — не стоит избегать финансовых вопросов из-за опасения запутаться в расчетах. Тем более они не настолько сложны, как может показаться.

#2. Освойте язык — изучите терминологию и основные понятия, особенно те, которые связаны с расчетом рентабельности, EBITDA, операционной прибыли, выручки и расходов.3. Займитесь отчетами — погрузитесь в финансовую документацию компании. Записывая показатели, распределяйте их по категориям. Это позволит определить, сколько денег вы тратите и на чем зарабатываете. Для более наглядной дифференциации доходов и расходов переведите цифры в проценты.

#4. Сфокусируйтесь на самых значимых показателях — каждая компания оценивает успешность своей деятельности в коэффициентах. Преимущественно это показатели рентабельности, доли заемных средств, ликвидности и операционной эффективности, но могут быть и свои, специфические для отрасли коэффициенты. Ваша задача — определить соотношение прибыли и убытков.

#5. Найдите наставника — старший финансовый или операционный менеджер может помочь вам освоить теорию и дать консультацию по тем решениям, которые вы собираетесь принять.

Книги для финансовых специалистов

#4. «Настольная книга финансового директора», 12-е издание, Стивен Брег

Язык: русский

Сегодня генеральные директора довольствуются не только проницательностью своих финансовых директоров. Они нанимают людей, которые могут исполнять роль делового партнера, стратега, публичного представителя, доверенного лица и создателя первоначальных публичных предложений (IPO). 

Ценными знаниями для прокачки делится Стивен Брег, специалист в области международной финансовой отчетности. Работал с Ernst & Young, Deloitte & Touche, получил MBA в Бэбсон-колледже.

• Что передавать на аутсорсинг в области финансовых услуг? Взыскание дебиторской задолженности, внутренний аудит, расчет заработной платы, учет налогов, финансовую отчетность, управление пенсионными программами, обработку транзакций, а также контроль денежных потоков. Делегируйте эти задачи, когда есть необходимость сосредоточиться на более значимых вопросах, которые влияют на рентабельность бизнеса или его положение на рынке.
• Меры контроля для предотвращения мошенничества в компании значительно отличаются по отраслям: например, казино устанавливают многоуровневый надзор за обработкой наличности, поскольку это денежный бизнес. 

• К чему нужно быть готовым при диджитализации коммерции? 

#1. Придется глубже погружаться в характеристики и возможности товаров, которые предлагает компания. Вероятно, необходимо будет нанять дополнительный персонал в отдел обслуживания клиентов.

#2. Понадобится реструктуризация процесса исполнения заказов. Покупатели электронной коммерции привыкли к немедленной доставке товаров. Это означает, что необходима связь между сайтом компании и системами, которые управляют процессом производства и поставки. 

#5. «Оцифрованный менеджмент: Business Intelligence для ТОПов», Владимир Савчук

Язык: русский

Современный менеджмент стоит на трех столпах: стратегия, финансы и управление рисками. Ключевые мысли из книги профессора программ МВА Киево-Могилянской бизнес-школы и Международного Института Бизнеса (IIB-Kiev), доктора наук, эксперта по стратегическому, финансовому и инвестиционному менеджменту:

• Потребительская ценность формируется не только в самом продукте, но также в способе и манере его продажи.
• Если компания не стремится повышать качество, она неизбежно становится посредственностью.
• Среди финансовых параметров самые значимые — показатели рентабельности активов ROA (Return on Assets) и рентабельности собственного капитала ROE (Return on Equity). 
• Главная задача бизнеса — получить максимальную отдачу на вложенные собственником деньги (ROE). Это может быть достигнуто за счет высокой прибыльности при сравнительно небольшом объеме продаж. Или благодаря высокой оборачиваемости при низкой прибыльности продаж. 
• В условиях кризиса решающий фактор сохранения результативности компании — скорость. При этом в бизнесе работает формула общей теории относительности: 

• Как правильно планировать в современной турбулентной бизнес-среде? Применяйте общие принципы Бостонской консалтинговой группы: начинайте планирование сверху и обеспечьте каскадирование на более низкие уровни управления; не углубляйтесь в детали на первом этапе; начинайте планирование в ноябре и заканчивайте его к концу года; разрабатывайте несколько сценариев — это позволит быть более гибкими; предусматривайте систему материальной мотивации менеджеров и других сотрудников; обеспечьте баланс между амбициями и реалистичностью достижения плана. 

#6. «Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов», Эдди Маклейни, Питер Этрилл

Язык: русский

Как правильно составлять финансовый отчет? Как применять полученные данные в реальных бизнес-сценариях в удобной для пользователя форме? К чему может привести недостоверная информация в бухгалтерском отчете? Рассказывают финансовые эксперты Эдди Маклейни и Питер Этрилл:

#1. Чтобы финансовая информация соответствовала потребностям пользователей, она должна быть релевантной, достоверной, сопоставимой и понятной. 

#2. Если финансовые данные не помогают в принятии решения, нет смысла их генерировать. 

#3. Чтобы составить отчетность, спросите себя: «Кто является пользователем финансовой учетной информации?», «Какие финансовые отчеты необходимо предоставлять и что они должны содержать?», «Как измерять статьи учета?» 

#4. Как ритейлерам сократить затраты, добиться более гибкой структуры и легче переживать падения спроса? Существует несколько способов: 

• перенос производства в страны с более дешевой рабочей силой.
• сокращение количества поставщиков и тесная связь с оставшимися. Так решения о поставках принимаются быстрее и более обоснованно.
• точный прогноз спроса во избежание появления неходовой продукции.   

Книги по личным финансам

#7. «Любов та бюджет», Любомир Остапів

Язык: украинский.

Долгосрочные цели большинство людей выбирает из такого списка: финансовая свобода, комфортное жилье, обеспеченная старость, качественное образование детей и стартовый капитал для бизнеса. Несмотря на это, многие врываются во взрослую жизнь со стандартным набором денежных проблем: спонтанными покупками, кредитными картами и часто — с отсутствием подушки безопасности.

• Согласно исследованиям, деньги входят в топ-3 причин разводов.
• Нобелевский лауреат по экономике в Ангус Дитон провел исследование, в котором приняли участие 450 тыс. американцев. Результаты вывели оптимальный уровень дохода на пару — $75 тыс. в месяц. Чем меньше была сумма, тем большей была вероятность неудовлетворенности жизнью участников исследования.
• Привычка фиксировать расходы помогает бороться с покупками на эмоциях.
• Как записывать сбережения на пенсию? Как обычный отдельный актив. Если это негосударственный пенсионный счет или накопительная страховочная программа, создавайте отдельную графу и учитывайте в ней отчисления. Инвестиционные доходы добавите уже на пенсии.
• Простой способ накопления сбережений — метод Элизабет Уоррен, или так называемое «правило 50/30/20». Здесь 50% — это фиксированные затраты (квартира, школа, бензин, одежда), 30% — эмоциональные расходы (встречи с друзьями, походы в кино, путешествия) и 20% — рекомендуемая сумма сбережений. 

Книги для предпринимателей на английском

#8. What the CEO Wants You To Know, Expanded and Updated: How Your Company Really Works, Ram Charan

Язык: английский

Чем отличается руководство большой компанией от управления маленьким магазином в деревне? По словам бизнес-консультанта Рама Чарана, ничем. Его опыт, от периода работы в семейном обувном магазине до учебы в Гарвардской школе бизнеса, показал: лучшие генеральные директора умеют сводить сложный бизнес к простым основам — тем же, которыми руководствуются и в маленьком магазине:

• Изучить главные показатели роста и использовать их. Так вы сможете отслеживать, как компания зарабатывает деньги и на что они в последующем тратятся.
• Определить удачные стратегии для роста.

#1. «Каждый бизнес одинаков. Думайте как уличный торговец». Сосредоточьтесь на понимании пяти основных элементов: денежные средства, маржа, скорость, рост и клиенты.

#2. «Каждая компания сталкивается с проблемами. Для начала убедитесь, что понимаете те, которые есть у вас». Спросите себя: Каковы были продажи вашей компании за последний год? Они растут, падают или остаются неизменными? Что вы думаете об этой картине роста?

Какова норма прибыли вашей компании? А маржа по сравнению с конкурентами? Какова рентабельность активов?

Попытайтесь связать свои приоритеты и должностные обязанности с общей картиной в компании. 

#9. How Finance Works: The HBR Guide to Thinking Smart About the Numbers, Mihir Desai

Язык: английский

Основа издания — популярный курс профессора Гарвардской школы бизнеса Михира Десаи. Главные мысли из книги: 

• О финансах часто говорят слишком сложно, и это выгодно тем, кто ими занимается.
• Одна из главных ошибок при оценке финансов — игнорирование затрат на интеграцию. Объединение двух отделов продаж должно привести к снижению расходов. Соединив две компании, вы повысите свой потенциал в отрасли и получите больше возможностей ценообразования. 

Проблема интеграции заключается в том, что люди склонны переоценивать, насколько быстро это объединение будет работать. Генеральные директора игнорируют тот факт, что слияния — это сложный процесс, а изменение культуры и обучение персонала требуют времени.