Признание расходов в отчете о прибылях и убытках: амортизация и оценочные расходы

Износ и амортизация.

Компании обычно несут расходы на приобретение долгосрочных активов. Долгосрочные активы или внеоборотные активы (англ. ‘long-lived assets’, ‘fixed assets’) – это активы, которые могут принести экономические выгоды в течение будущего периода, превышающего один год.

Примерами являются основные средства, такие как земля (недвижимость), плодовые культуры, оборудование, и нематериальные активы (активы, не имеющие физической формы), такие как товарные знаки.

Стоимость большинства внеоборотных активов распределяется в течение периода, в котором они приносят экономические выгоды (т.е. срока их полезного использования).

Два основных типа внеоборотных активов, чьи расходы не распределяются в течение периода их использования – это земля и нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования.

Амортизация (англ. ‘depreciation’) представляет собой процесс систематического распределения затрат на долгосрочные активы на протяжении периода, в котором эти активы будут приносить экономические выгоды.

Нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются.

Вместо этого каждый период пересматривается сама по себе неопределенность срока их полезного использования, и они проверяются, по крайней мере, ежегодно на предмет обесценения (то есть, если возмещаемая или справедливая стоимость нематериального актива оказывается существенно ниже его балансовой стоимости, то актив считается обесцененным и его стоимость в учете должна быть уменьшена).

Примеры нематериальных долгосрочных активов с конечным сроком полезного использования включают список (базу данных) почтовой рассылки, патенты и авторские права с ограниченным сроком действия.

Термин «amortisation» (амортизация) также широко применяется для систематического распределения премии или дисконта относительно номинальной стоимости ценной бумаги с фиксированным доходом (т.е. облигации и т.п.) в течение срока обращения этой ценной бумаги.

МСФО позволяет использовать две альтернативные модели для оценки основных средств:

• модель учета по первоначальной стоимости и
• модель учета по переоцененной стоимости.

Согласно модели первоначальной стоимости, актив отражается в отчетности по его первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации.

Согласно модели учета по переоцененной стоимости (англ. ‘revaluation model’), актив отражается в отчете по справедливой стоимости.

Модель учета по переоцененной стоимости не допускается в соответствии с US GAAP. Хотя эта модель разрешена в соответствии с МСФО, она не используется широко, и, поэтому мы сконцентрируемся на более традиционной модели учета по первоначальной стоимости.

Следует также отметить два других различия между МСФО и US GAAP:

• МСФО требуют, чтобы каждый компонент актива амортизировался отдельно, а US GAAP не требуют амортизации компонентов; и
• МСФО требуют ежегодного пересмотра остаточной стоимости и срока полезного использования, а US GAAP явно не требуют такого пересмотра.

Метод, используемый для расчета амортизации должен отражать предполагаемую схему потребления экономических выгод от актива.

Стандарты МСФО не предписывают конкретный метод амортизации, но отмечают, что обычно используются несколько методов, такие как линейный метод, метод уменьшаемого остатка (ускоренная амортизация), метод списания стоимости пропорционально объему продукции (амортизация варьируется в зависимости от объема производства или использования актива).

Метод линейной амортизации (англ. ‘straight-line method’) равномерно распределяет первоначальную стоимость актива за вычетом его оценочной ликвидационной стоимости на протяжении расчетного срока полезного использования актива.

Термин «линейный» (англ. ‘straight-line’) связан с тем фактом, что годовой размер амортизации, представленный на графике, представляет собой прямую горизонтальную линию.

Кроме того, график первоначальной стоимости актива за вычетом суммы накопленной амортизации, будет представлять собой прямую линию с отрицательным наклоном вниз.

Расчет износа и амортизации требует двух существенных оценок:

• срока полезного использования актива (англ. ‘useful life’) и
• ликвидационной или остаточной стоимости актива (англ. ‘residual value’ или ‘salvage value’).

В соответствии с МСФО, ликвидационной (остаточной) стоимостью является сумма, которую компания ожидает получить от продажи актива в конце срока его полезного использования.

Приведенный ниже Пример 3 предполагает, что оборудование амортизируется с использованием линейного метода и иллюстрирует, как годовой размер амортизации меняется при различных сроках полезного использования и остаточной стоимости актива. Как показала практика, годовой размер амортизации чувствителен к обоим этим величинам.

Пример. Чувствительность годового размера расходов на амортизацию к оценке срока полезного использования и ликвидационной стоимости.

При использовании метода линейной амортизации, годовой размер расходов на амортизацию расходов рассчитывается как:

$\frac{\text{Первоначальная стоимость}-\text{Остаточная стоимость}}{\text{Расчетный срок полезного использования}}$

Предположим, что первоначальная стоимость актива составляет $10,000. Если, например, остаточная стоимость актива оценивается в $0 и расчетный срок его полезного использования составляет 5 лет, то годовые амортизационные отчисления при использовании линейного метода составят:

$\frac{\$10,000-\$0}{5\text{лет}}=\$2,000$

Если оставить неизменным срока полезного использования (5 лет), но увеличить остаточную стоимость до $4,000, это приведет к снижению годовой амортизации всего до $1,200 [рассчитывается как ($10,000 – $4,000) / 5 лет].

С другой стороны, если оставить неизменной остаточную стоимость ($0), но увеличить срок полезного использования актива до 10 лет, то годовые амортизационные отчисления составят всего $1,000 [рассчитывается как ($10,000 – $0) / 10 лет].

Иллюстрация  показывает годовые амортизационные отчисления для различных комбинаций срока полезного использования и остаточной стоимости.

Иллюстрация зависимости годовых расходов на амортизацию от срока полезного использования ($).

Как правило, альтернативы линейному методу амортизации называются методами ускоренной амортизации, поскольку они ускоряют сроки амортизации.

Методы ускоренной амортизации (англ. ‘accelerated methods of depreciation’) распределяют большую часть стоимости актива в первые годы срока полезного использования.

Эти методы больше подходят, когда завод или оборудование, как ожидается, будет использоваться интенсивнее в первые годы. В таких ситуациях обычно используется ускоренный метод уменьшающегося или сокращающегося остатка (англ. ‘diminishing balance method’, ‘declining balance method’).

Начисление амортизации методом уменьшающегося остатка продемонстрировано в Примере 4.

Пример. Иллюстрация начисления амортизации методом уменьшающегося остатка.

Предположим, что стоимость компьютерного оборудования составляет $11,000, остаточная стоимость составляет $1,000, а срок полезного использования – 5 лет.

Применяя метод уменьшающегося остатка, мы должны сначала определить фиксированную норму линейной амортизации (англ. ‘straight-line rate’) – т.е., коэффициент, с которым данный актив будет амортизироваться линейным методом.

Эта норма рассчитывается как 100%, деленные на срок полезного использования, или, в нашем примере, 20% в течение срока полезного использования 5 лет.

В соответствии с методом линейной амортизации, 1/5 или 20% амортизируемой величины актива (здесь, $11,000 – $1,000 = $10,000) будут относиться на расходы ежегодно в течение пяти лет, что составляет $2,000 в год (т.е. $10,000 $\times$ 20%).

Следующий шаг – определить коэффициент или фактор ускорения (англ. ‘acceleration factor’), приближенно отражающий физический процесс износа актива.

Обычные, часто используемые факторы ускорения составляют 150% и 200%. Последний известен как амортизация методом двойного уменьшающимся остатка (англ. ‘double declining balance depreciation’), поскольку он амортизирует актив в двойном размере линейного метода.

При использовании коэффициента ускорения 200%, норма амортизации методом уменьшающегося остатка составит 40% (20% $\times$ 2.0). Эта норма затем применяется к оставшемуся неcамортизированному остатку амортизируемой стоимости актива за каждый период (известный как чистая или остаточная балансовая стоимость, англ. ‘net book value’).

В начале 1-го года чистая балансовая стоимость составляет $11,000. Расходы на амортизацию за 1-й год использования актива составят 40% от $11,000, или $4,400.

В соответствии с этим методом, ликвидационная стоимость, если таковая имеется, как правило, не используется при вычислении амортизации каждого периода (т.е., коэффициент 40% применяется к $11,000, а не к $11,000 за вычетом ликвидационной стоимости).

Тем не менее, компания прекратит начислять амортизацию, когда чистая балансовая стоимость актива достигнет ликвидационной стоимости.

На начало 2-го года чистая балансовая стоимость рассчитывается как:

За 2-й полный год расходы на амортизацию составят $6,600 $\times$ 40%, или $2,640.

В конце 2-го года (то есть, на начало 3-го года), в учете будет отражена совокупная амортизация в размере $4,400 + $2,640 = $7,040. Таким образом, оставшаяся чистая балансовая стоимость на начало 3-го года составит:

За 3-й полный год расходы на амортизацию составят $3,960 $\times$ 40%, или $1,584.

На конец 3-го года начислена совокупная амортизация в размере $4,400 + $2,640 + $1,584 = $8,624.

Таким образом, остаток чистой балансовой стоимости на начало 4-го года составит:

За 4-й полный год расходы на амортизацию составят $2,376 $\times$ 40%, или $950.

На конец 4-го года начислена совокупная амортизация в размере $4,400 + $2,640 + $1,584 + $950 = $9,574.

Таким образом, остаток чистой балансовой стоимости на начало 5-го года составит:

Если рассчитать амортизацию 5-й год так же, как и за предыдущие годы, она составит $1,426 $\times$ 40% = $570.

Тем не менее, это привело бы к оставшейся чистой балансовой стоимости актива ниже его ликвидационной стоимости в $1,000.

Таким образом, чтобы остаток чистой балансовой стоимости на конец 5-го года составил $1,000 (т.е. был равен ликвидационной стоимости), необходимо самортизировать $426.

Компании часто используют нулевую или очень низкую ликвидационную стоимость, что создает проблемы при использовании метода уменьшающегося остатка, так как актив при этом не обесценивается полностью.

Для того, чтобы полностью самортизировать актив в течение ожидаемого срока полезного использования, когда предполагается, ликвидационная стоимость равна нулю или очень мала, компании часто принимают учетную политику для амортизации, которая сочетает в себе метод уменьшающегося остатка и метод линейной амортизации.

Примером может быть учетная политика, которая предполагает использования метода двойного уменьшающегося остатка в первой половине срока полезного использования и переход к линейному методу в середине срока полезного использования.

Ускоренную амортизацию иногда называют консервативной учетной политикой бухгалтерского учета, так как она приводит к снижению чистой прибыли в первые годы использования активов.

Амортизация и обесценение нематериальных активов.

Для амортизируемых нематериальных активов (т.е., с конечным сроком полезного использования), процесс амортизации аналогичен.

Правила МСФО предписывают, что если ожидаемый характер потребления будущих экономических выгод от нематериального актива нельзя надежно определить, то необходимо использовать линейный метод.

В большинстве случаев в соответствии с МСФО и US GAAP, амортизируемые нематериальные активы амортизируются с использованием линейного метода без ликвидационной стоимости.

Гудвил (англ. ‘googwill’) признается в учете при корпоративном приобретении (т.е. приобретении бизнеса) и представляет собой сумму, на которую цена приобретения превышает балансовую стоимость приобретенных идентифицируемых чистых активов (общий размер приобретенных идентифицируемых активов за вычетом обязательств).

Гудвил и нематериальные активы с неопределенным сроком использования не амортизируются.

Вместо этого, они по крайней мере ежегодно тестируются на предмет обесценения (то есть, если текущая стоимость нематериального актива или гудвила оказывается существенно ниже, чем его балансовой стоимости, то актива считается обесцененным и его чистая балансовая стоимость должна быть уменьшена за счет убытка от обесценения).

Очевидно, что выбор учетной политики может оказать большое влияние на амортизацию и, следовательно, на чистую прибыль.

Безнадежная дебиторская задолженность.

Когда компания продает свои товары или услуги в кредит, вполне вероятно, что некоторые клиенты в конечном итоге не смогут рассчитаться по своим обязательствам.

В момент продажи неизвестно, какой клиент окажется неплатежеспособным: если бы это было известно, компания просто не продавала бы в кредит такому клиенту.

Один из возможных подходов к признанию кредитных убытков по дебиторской задолженности клиентов – ждать, пока клиент подвергнется дефолту, и только потом признать убытки. Это метод прямого списания убытков (англ. ‘direct write-off method’). Но такой подход, как правило, не согласуются с общепринятыми принципами бухгалтерского учета.

В соответствии с принципом соответствия, в момент признания выручки от продаж, компания должна оценить и учесть объем выручки, который, в конечном счете, не сможет получить от покупателя. Компании делают такие оценки, основываясь на предыдущем опыте погашения покупателями дебиторской задолженности.

Такие расчетные оценки могут быть выражены в виде:

• доли от общего объема продаж,
• общей суммы дебиторской задолженности, или
• суммы дебиторской задолженности, просроченной на определенный срок.

Компания учитывает свою оценку безнадежной дебиторской задолженности в отчете о прибылях и убытках как расход, а не как прямое сокращение выручки.

Гарантийное обслуживание.

Иногда компании предлагают гарантии на продукты, которые они продают. Если продукт оказывается несоответствующим требованиям, предусмотренным условиями гарантии, компания будет нести расходы на ремонт или замену продукта.

На момент продажи, компания не знает сумму будущих расходов, которые она понесет при гарантийном случае.

Один из возможных подходов для компании – ждать, пока не будут понесены фактические расходы по гарантии, и в этот момент отразить расходы. Однако, это не приведет к соотнесению этих расходов с соответствующей выручкой.

Согласно принципу соответствия, компания должна оценить сумму будущих расходов, вытекающих из ее гарантийных обязательств, признавать оценочные гарантийные расходы в момент продажи, а также обновлять (переоценивать) эти расходы в течение срока действия гарантии на основе опыта возникновения гарантийных случаев.

Последствия признания расходов для финансового анализа.

Оценка компанией сомнительных долгов и/или гарантийных расходов может повлиять на ее чистую прибыль. Кроме того, выбор метода начисления амортизации, оценка срока полезного использования и ликвидационной стоимости активов может повлиять на чистую прибыль.

И это лишь некоторые из положений учетной политики и расчетных оценок, которые влияют на чистую прибыль компании.

Как и в случае с учетной политикой признания выручки, выбор учетной политики признания расходов можно охарактеризовать ее относительной консервативностью. Политика, которая приводит к более позднему признанию расходов, считается менее консервативной.

Кроме того, многие статьи расходов требуют от компании оценок и суждений, которые могут существенно повлиять на чистую прибыль. Анализ финансовой отчетности компании, и в частности, сравнение финансовой отчетности одной компании с другими компаниями, требует понимания различий в этих оценках и их потенциального воздействия на финансовые результаты.

Если, например, компания из года в год демонстрирует значительные изменения в своих оценках безнадежной дебиторской задолженности, гарантийных расходах или ожидаемого срока полезного использования активов, аналитик должен стремиться понять причины, лежащие в основе этих различий.

Отражают ли они изменения в основной деятельности компании?

Например, отражает ли более низкая оценка гарантийных расходов последнюю тенденцию к снижению количества гарантийных случаев в связи с улучшением качества продукции?

Или изменения кажутся не связанными с изменениями в основной деятельности и, таким образом, возможно, сигнализируют о том, что компания манипулирует расчетными оценками для достижения определенного воздействия на свою чистую прибыль?

В качестве другого примера, если две компании из одной отрасли, разительно отличаются друг от друга в оценке безнадежной дебиторской задолженности и гарантийных расходах в процентах от выручки, или в оценке ожидаемого срока полезного использования в процентах от активов, то важно понять лежащий в основе этого причины.

Связаны ли эти несоответствия с различиями в деятельности двух компаний?

Например, более низкая безнадежная дебиторская задолженность у одной компании может быть вызвана более кредитоспособной клиентской базой или, возможно, более строгой кредитной политикой.

Еще одна причина таких различий может быть связана разницей в ожидаемых сроках полезного использования активов, если одна из компаний работает с более современным оборудованием.

При этом, также возможно и то, что несовместимые различия в деятельности двух компаний, возможно, сигнализируют о том, что одна из компаний манипулирует оценками.

Сведения об учетной политике компании и ее существенных расчетных оценках раскрываются в примечаниях к финансовой отчетности и в разделе комментариев руководства годового отчета компании.

Когда это возможно, денежный эффект от различий в учетной политике признания расходов и расчетных оценок может способствовать более значимым сравнениям с историческими результатами деятельности одной компании или ряда других компаний.

Аналитик может использовать денежный эффект, чтобы скорректировать представленные в отчетности расходы таким образом, что бы они были сопоставимы.

Даже тогда, когда денежный эффект от различий в учетной политике и оценок нельзя рассчитать, как правило, можно охарактеризовать относительную консервативность политики и оценок и, следовательно, качественно оценить, насколько такие различия могут повлиять на представленные расходы и, таким образом, на финансовые показатели.